VISTO:

Las Leyes N° 4.315, N° 4.382, N° 4.431, N° 4.472, N° 4.810, N° 4.885 y N° 4.949, la

Resolución N° 1.002/MHGC/2014, la Resolución N° 1.091/MHGC/2014 y el Expediente

Electrónico N° 2014-11.989.287-DGCPUB, y;

CONSIDERANDO:

Que la Ley N° 4.315 creó un programa de financiamiento en el mercado local para la

emisión de títulos de la deuda pública por hasta la suma de dólares estadounidenses cien

millones (U$S 100.000.000), monto que fue ampliado por la Ley N° 4.431 hasta la suma

de dólares estadounidenses ciento ochenta y cinco millones (U$S 185.000.000) o su

equivalente en pesos, otra u otras monedas; monto incrementado por la Ley N° 4.472

hasta la suma de dólares estadounidenses doscientos ochenta y cinco millones (U$S

285.000.000) o su equivalente en pesos, otra u otras monedas, y por la Resolución N°

382-MHGC/2013 dictada en el marco de la Ley N° 4.382 y del Decreto N° 161

GCBA/2013, hasta la suma de dólares estadounidenses quinientos un millones (U$S

501.000.000) o su equivalente en pesos, otra u otras monedas, por la Ley N° 4.810 hasta

la suma de dólares estadounidenses setecientos sesenta y un millones (U$S

761.000.000) o su equivalente en pesos, otra u otras monedas, por la Ley N° 4.885 hasta

la suma de dólares estadounidenses novecientos un millones (U$S 901.000.000) o su

equivalente en pesos, otra u otras monedas y por la Resolución N° 728-MHGC/2014

dictada en el marco de la Ley N° 4.472 hasta la suma de dólares estadounidenses un mil

un millones (U$S 1.001.000.000) o su equivalente en pesos, otra u otras monedas (en

adelante, el "Programa de Financiamiento en el Mercado Local");

Que el artículo 2 de la Ley N° 4.949 autorizó al Poder Ejecutivo a contraer un

empréstito público representado por una o más emisiones de títulos de deuda pública

por un importe de hasta dólares estadounidenses ciento ochenta y cinco millones (U$S

185.000.000) o su equivalente en pesos u otras monedas con destino a la

amortización de deuda, ampliando de tal modo el Programa de Financiamiento en el

Mercado Local hasta la suma de dólares estadounidenses un mil ciento ochenta y seis

millones (U$S 1.186.000.000) o su equivalente en pesos, otra u otras monedas;

Que el artículo 3 de la Ley N° 4.949 fijó los términos y condiciones generales de la

emisión de los títulos de deuda pública, estableciendo, entre otras características, el

tipo de moneda, la modalidad de suscripción e integración, plazo, tasa de interés y

precio de emisión, forma y denominaciones, rescate, amortización, ley aplicable y

jurisdicción competente, términos y condiciones que coinciden con los generales del

Programa de Financiamiento en el Mercado Local aprobados por la Resolución N°

1.518/MHGC/2012;

Que los artículos 5 y 6 de la Ley N° 4.949 autorizaron al Poder Ejecutivo, a través de

este Ministerio de Hacienda, a dictar las normas reglamentarias y/o complementarias

que establezcan las condiciones de emisión de los títulos de deuda pública que no

fueran determinados por dicha ley;

Que las características que presentaba el mercado local y el perfil del endeudamiento

de la Ciudad y la situación de caja de la Ciudad, aconsejaban que los títulos de deuda

pública fueran emitidos en uno o más tramos, que podrán a su vez comprender una o

más clases y estas, en su caso, una o más series, por un valor nominal total de hasta

U$S 185.000.000, que podrían estar i) denominados en dólares estadounidenses,

suscriptos, integrados y repagados en pesos, serían amortizados en el plazo que

oportunamente se definiría, y devengarían intereses a una tasa fija, los que se

pagarían en forma semestral por período vencido y/o ii) denominados, suscriptos,

integrados y repagados en pesos, serían amortizados en el plazo que oportunamente

se definiría, y devengarían intereses a una tasa variable, los que se pagarían en forma

trimestral por período vencido.

Que la Resolución N° 1.002/MHGC/2014 del 12 de junio de 2014 aprobó la propuesta

presentada por Banco Macro S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. para emitir

los títulos de deuda pública por un valor nominal de hasta U$S 90.000.000, ampliable

hasta U$S 185.000.000 (en adelante, los "Títulos"), en el marco general de los

términos y condiciones del Programa, aprobando también los términos y condiciones

particulares de los Títulos, incluyendo su monto, plazo, moneda de denominación,

modo de suscripción e integración, tasa de interés, amortización, tasa y fecha de

interés, moneda de pago de los intereses, orden de prelación, compromisos,

supuestos de incumplimiento, ley aplicable y jurisdicción, entre otras cláusulas; y

mediante la Resolución N° 1.091/MHGC/2014 del 25 de junio de 2014 se emitieron las

clases 8 y 9 de los Títulos por un monto total que ascendió a dólares estadounidenses

noventa y nueve millones quinientos noventa y tres mil (U$S 99.593.000);

Que, conforme lo expuesto, queda un saldo autorizado remanente para futuras

emisiones de dólares estadounidenses ochenta y cinco millones cuatrocientos siete mil

(U$S 85.407.000.-).

Que las condiciones presentes del mercado local, el perfil del endeudamiento de la Ciudad

y la situación de caja de la Ciudad, aconsejan que los títulos de deuda pública sean

emitidos en dos (2) clases por un valor nominal total de hasta dólares estadounidenses

ochenta y cinco millones cuatrocientos siete mil (U$S 85.407.000), en términos y

condiciones que resultan de la documentación adjunta que como Anexo I (IF. Nros.

12.020.421, 12.020.520, 12.020.553,12.020.604, 12.020.644, 12.020.666 y 12.020.693-

DGCPUB-2014) que a todos sus efectos forma parte integrante de la presente;

Que, en este sentido, los contratos y demás documentación suscripta en el marco del

Programa tales como el prospecto del 20 de agosto de 2014 (en adelante, el

"Prospecto"), el suplemento de prospecto preliminar del 20 de agosto de 2014 (en

adelante, el "Suplemento de Prospecto Preliminar"), así como el suplemento de

prospecto del 22 de agosto de 2014 (en adelante, el "Suplemento de Prospecto"),

documentación adjuntada en el Anexo I, son los usuales que se adoptan en esta clase

de operaciones, cumplen con la normativa nacional y de la Ciudad de Buenos Aires

respecto de las operaciones de Crédito Público, incluyendo la Ley N° 4.315 y la Ley N°

4.949 y sus disposiciones concordantes, y resultan adecuados a los propósitos y

objetivos del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;

Que los términos y condiciones generales y particulares, incluyendo los plazos, los

montos e intereses y demás cláusulas contenidas en los contratos, la documentación a

ser suscripta, así como en el Suplemento de Prospecto, son los usuales que se

adoptan en este tipo de operaciones, cumplen con la normativa nacional y de la

Ciudad Autónoma de Buenos Aires respecto de las operaciones de Crédito Público,

incluyendo las Leyes N° 4.315, N° 4.382, N° 4.431, N° 4.472, N° 4.810, N° 4.885 y N°

4.949 y sus normas reglamentarias, y resultan adecuados a los propósitos y objetivos

del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;

Que para lograr la negociación y colocación de las clases 10 y 11 de los Títulos en el

mercado local se presentó el 21 agosto de 2014 una solicitud para la ampliación del

Programa y el listado de las clases 10 y 11 de los Títulos ante la Bolsa de Comercio de

Buenos Aires y en la misma fecha se presentó, además, la solicitud de su negociación

en el Mercado Abierto Electrónico S.A.;

Que para la implementación de la propuesta presentada por Banco Macro S.A. y

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. para la estructuración del Programa y la emisión

de los Títulos, en su marco, se otorgó el correspondiente mandato a Macro Securities

S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con fecha 17 de junio de 2014, que fue

aceptado con la misma fecha;

Que para la colocación de las clases 10 y 11 de los Títulos se celebró un contrato de

colocación entre el Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Macro Securities

S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con fecha 22 de agosto de 2014;

Que las clases 10 y 11 de los Títulos serán representados por dos (2) certificados

globales que se depositarán en Caja de Valores S.A., entidad ante la cual se efectuó la

presentación respectiva el 21 de agosto 2014;

Que los artículos 5° y 6° de la Ley N° 4.949 autorizaron al Poder Ejecutivo, a través del

Ministerio de Hacienda, para efectuar los trámites correspondientes y suscribir todos

los instrumentos, contratos y documentación necesaria y conveniente a fin de dar

cumplimiento a dicha Ley, y para que por sí o por terceros, actúe en la

instrumentación, emisión, registro y pago de los Títulos autorizados por la Ley, entre

los cuales se incluyen la aprobación y suscripción del Contrato de Colocación, del

Prospecto Preliminar, del Prospecto, del Suplemento de Prospecto Preliminar, del

Suplemento de Prospecto y demás documentos relativos a su emisión;

Que, por tanto, corresponde aprobar toda la documentación suscripta en el marco del

Programa y dar por emitidas las clases 10 y 11 de los Títulos;

Que, de tal manera, el valor nominal emitido para los Títulos de la Clase N° 10

asciende a dólares estadounidenses sesenta y cuatro millones seiscientos treinta y

tres mil (U$S 64.633.000);

Que, el valor nominal emitido para los Títulos de la Clase N° 11 asciende a pesos

ciento setenta y tres millones ochocientos setenta y cuatro mil ($ 173.874.000)

equivalente a dólares estadounidenses veinte millones setecientos setenta y tres mil

cuatrocientos setenta y seis con 70/100 (U$S 20.773.476,70) al tipo de cambio inicial

de liquidación de la Clase N° 10 de 8,37 $/U$S;

Que, en tal sentido, el monto total emitido representado en dólares estadounidenses

asciende a dólares estadounidenses ochenta y cinco millones cuatrocientos seis mil

cuatrocientos setenta y seis con 70/100 (U$S 85.406.476,70), no superando el

autorizado disponible por la Ley N° 4.949;

Que atento a lo establecido por el artículo 105 de la Constitución de la Ciudad Autónoma

de Buenos Aires, en relación con el registro de los contratos y demás documentación y

hasta tanto se constituya el mismo, toda la documentación relativa al Programa y a la

emisión de los Títulos serán protocolizados en la Escribanía General de la Ciudad;

Que la Procuración General de la Ciudad de Buenos Aires ha tomado la intervención

debida, conforme lo dispuesto en el artículo 134 de la Constitución de la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires y la Ley N° 1.218.

Por ello, y en uso de las facultades conferidas por las Leyes Nros. 4.315, 4.382, 4.431,

4.472, y 4.949,

Artículo 1°.-Apruébanse los siguientes documentos: i) Prospecto del 20 de agosto de

2014; ii) Suplemento del Prospecto preliminar del 20 agosto de 2014; iii) Suplemento

del Prospecto del 22 de agosto de 2014; y, iv) Contrato de Colocación celebrado entre

la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y Macro Securities S.A. y Banco de Galicia y

Buenos Aires S.A. el 22 de agosto de de 2014, documentos que se adjuntan como

Anexo I (IF. Nros. 12.020.421, 12.020.520, 12.020.553,12.020.604, 12.020.644,

12.020.666 y 12.020.693-DGCPUB-2014) que a todos sus efectos forma parte

integrante de la presente resolución. Considérense, por lo tanto, emitidos los Títulos

de la Clase N° 10 y los Títulos de la Clase N° 11 en el marco del Programa de

Financiamiento en el Mercado Local creado por la Ley N° 4.315 y ampliado por las

Leyes Nros 4.382, 4.431, 4.472, 4.810, 4.885 y 4.949 y la Resolución N° 382-

MHGC/2013 y el Decreto N° 161/13, a partir del 27 de agosto de 2014, cuyos términos

se encuentran descriptos en el Suplemento de Prospecto.

Artículo 2°. Déjase establecido que hasta tanto se constituya el Registro a que hace

referencia el artículo 105, inciso 2) de la Constitución de la Ciudad Autónoma de

Buenos Aires, los documentos aprobados en los artículos precedentes, serán

protocolizados en la Dirección General Escribanía General, con lo cual se considerará

cumplido el requisito de registración establecido en dicho artículo.

Artículo 3°. Regístrese, publíquese en el Boletín Oficial de la Ciudad de Buenos Aires,

comuníquese a las Direcciones Generales de Contaduría, de Tesorería y de la Oficina

de Gestión Pública y Presupuesto, y para su conocimiento y demás efectos pase a la

Dirección General de Crédito Público. Grindetti

ANEXOS

El anexo de la presente norma puede ser consultado en la separata del Boletin Oficial N 4468