VISTO

las Leyes N° 4.315, N° 4.431, N° 4.472, N° 4.382, N° 4.810, N° 4.885, la Resolución N°

29-MHGC/2014 y el Expediente N° 538.384/2014, y

CONSIDERANDO:

Que la Ley N° 4.315 creó un programa de financiamiento en el mercado local para la

emisión de títulos de la deuda pública por hasta la suma de dólares estadounidenses

cien millones (U$S 100.000.000), monto que fue ampliado por la Ley N° 4.431 hasta la

suma de dólares estadounidenses ciento ochenta y cinco millones (U$S 185.000.000)

o su equivalente en pesos, otra u otras monedas, por la Ley N° 4.472 hasta la suma de

dólares estadounidenses doscientos ochenta y cinco millones (U$S 285.000.000) o su

equivalente en pesos, otra u otras monedas y por la Resolución N° 382 MHGC/2013,

dictado en el marco de la Ley N° 4.382 y del Decreto N° 161 GCBA/2013, hasta la

suma de dólares estadounidenses quinientos un millones (U$S 501.000.000) o su

equivalente en pesos, otra u otras monedas (en adelante, el "Programa de

Financiamiento en el Mercado Local");

Que la Ley N° 4.810 amplió el monto del Programa de Financiamiento en el Mercado

Local por la suma de hasta dólares estadounidenses doscientos sesenta millones

(U$S 260.000.000) o su equivalente en pesos, otra u otras monedas, autorizó al Poder

Ejecutivo, a través del Ministerio de Hacienda, a contraer un empréstito público

representado por una o más emisiones de títulos de deuda por un importe de dólares

estadounidenses doscientos sesenta millones (U$S 260.000.000) o su equivalente en

pesos, otra u otras monedas, y aprobó sus términos y condiciones generales;

Que la Ley N° 4.885 amplió el monto del Programa de Financiamiento en el Mercado

Local por la suma de hasta dólares estadounidenses ciento cuarenta millones (U$S

140.000.000) o su equivalente en pesos, otra u otras monedas, autorizó al Poder

Ejecutivo, a través del Ministerio de Hacienda, a contraer un empréstito público

representado por una o más emisiones de títulos de deuda por un importe de dólares

estadounidenses ciento cuarenta millones (U$S 140.000.000) o su equivalente en

pesos, otra u otras monedas y aprobó sus términos y condiciones generales;

Que, por tal motivo, el Programa de Financiamiento en el Mercado Local ha sido

ampliado por hasta la suma de dólares estadounidenses novecientos un millones (U$S

901.000.000) o su equivalente en pesos, otra u otras monedas;

Que el artículo 4° de la Ley N° 4.810 fijó el destino de los fondos obtenidos por la

colocación de los títulos de deuda pública, disponiendo su afectación a la construcción

de una planta de tratamiento de residuos sólidos urbanos y el acondicionamiento de

las plantas de tratamiento ya existentes y de los centros de transferencia de residuos

ubicados en el ámbito de la Ciudad de Buenos Aires por un importe de hasta dólares

estadounidenses doscientos sesenta millones (U$S 260.000.000) o su equivalente en

pesos, otra u otras monedas;

Que el artículo 6° de la Ley N° 4.810 autorizó al Poder Ejecutivo, a través del Ministerio

de Hacienda, a dictar las normas reglamentarias y/o complementarias que establezcan

las restantes condiciones necesarias para el cumplimiento de dichas leyes, así como

la instrumentación de acuerdos de cobertura de riesgo cambiario;

Que el artículo 2° de la Ley N° 4.810 autorizó al Ministerio de Hacienda de la Ciudad a

contraer un empréstito público representado por una o más emisiones de títulos de

deuda;

Que por la Resolución N° 1.620-MHGC/2013 se emitieron títulos de deuda pública por

la suma de dólares estadounidenses ciento trece millones doscientos veintinueve mil

(U$S 113.229.000) correspondientes a la clase 5, quedando un remanente de dólares

estadounidenses doscientos ochenta y seis millones setecientos setenta y un mil (U$S

286.771.000);

Que la Resolución N° 29-MHGC/2014 del 9 de enero de 2014 aprobó la emisión de los

títulos de deuda pública en el marco del Programa de Financiamiento en el Mercado

Local por hasta la suma de dólares estadounidenses doscientos ochenta y seis

millones setecientos setenta y un mil (U$S 286.771.000) o su equivalente en pesos,

otra u otras monedas (los "Títulos") y aprobó los términos y condiciones particulares de

los Títulos, incluyendo su monto, plazo, moneda de denominación, modo de

suscripción e integración, tasa de interés, amortización, tasa y fecha de interés,

moneda de pago de los intereses, orden de prelación, compromisos, supuestos de

incumplimiento, ley aplicable y jurisdicción, entre otras cláusulas;

Que la Resolución N° 29-MHGC/2014 autorizó a disponer la emisión de los Títulos en

una o más clases y/o series dentro del Programa de Financiamiento en el Mercado

Local en función de las condiciones del mercado de capitales local con la sola

diferencia de su monto, tasa de interés, forma de amortización del capital y los

intereses.

Que en la coyuntura actual de mercado se tiende a buscar instrumentos que brinden

cobertura cambiaria en el corto plazo en detrimento de opciones de inversión de

mediano plazo, como así lo demuestran la diferencia en los rendimientos en el

mercado secundario de las emisiones efectuadas por la Ciudad, relativas a la Clase 1

y Clase 2 de corto plazo respecto a la Clase 3, Clase 4 y Clase 5 de mediano;

Que, en tal sentido, resulta más conveniente para la Ciudad emitir a plazos mayores a

los que el mercado demanda en la actualidad a los efectos de mantener el costo

financiero en niveles similares a los logrados en la emisión de la Clase 5, resultando

oportuno la emisión de Títulos por la suma de hasta dólares estadounidenses ciento

cuarenta y seis millones setecientos setenta y un mil (U$S 146.771.000) que resulta de

la autorización emitida por la Ley N° 4.810 (la "Clase 6");

Que los contratos y demás documentación suscripta en el marco del Programa, así

como del suplemento de prospecto del 22 de enero de 2014 (el "Suplemento de

Prospecto"), documentación adjuntada en el Anexo como parte integrante de la

presente, son los usuales que se adoptan en esta clase de operaciones, cumplen con

la normativa nacional y de la Ciudad de Buenos Aires respecto de las operaciones de

Crédito Público, incluyendo las Leyes N° 4.315, N° 4.431, N° 4.472, N° 4.382, N° 4.810

y N° 4.885 resultan adecuados a los propósitos y objetivos del Gobierno de la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires;

Que para la implementación de la propuesta presentada por Puente Hnos. Sociedad

de Bolsa S.A. para la estructuración del Programa y la emisión de Títulos en su marco

se celebró el correspondiente mandato con fecha 12 de diciembre de 2013;

Que para lograr la negociación y colocación de los Títulos de la Clase 6 en el mercado

local se presentó el 8 de enero de 2014 una solicitud para el listado de la Clase 6 ante

la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y una solicitud para su negociación en el

Mercado Abierto Electrónico S.A.;

Que para la colocación de los Títulos de la Clase 6 se celebró un contrato de

colocación entre el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires y Puente Hnos. Sociedad

de Bolsa S.A. con fecha 20 de enero de 2014;

Que los Títulos de la Clase 6 serán representados por un certificado global que se

depositará en Caja de Valores S.A.;

Que, por tanto, corresponde aprobar toda la documentación suscripta en el marco del

Programa y dar por emitidos los Títulos de la Clase 6;

Que atento a lo establecido por el artículo 105 de la Constitución de la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires, en relación con el registro de los contratos y demás

documentación y hasta tanto se constituya el mismo, toda la documentación relativa al

Programa y a la emisión de los Títulos serán protocolizados en la Escribanía General

de la Ciudad;

Que la Procuración General de la Ciudad de Buenos Aires ha tomado la intervención

debida, conforme lo dispuesto en el artículo 134 de la Constitución de la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires y la Ley N° 1.218;

Por ello, y en uso de las facultades conferidas por la Ley N° 4.810 y N° 4.885 y la

Resolución N° 29-MHGC/2014,

Artículo 1°. Apruébanse los siguientes documentos: i) el Suplemento del Prospecto del

22 de enero de 2014 correspondiente a los Títulos de la Clase 6 y ii) el Contrato de

Colocación celebrado entre la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y Puente Hnos.

Sociedad de Bolsa S.A. el 20 de enero de 2014, documentos que se adjuntan como

Anexo formando parte integrante de la presente resolución. Considérense, por lo tanto,

emitidos los Títulos de la Clase 6 en el marco del Programa de Financiamiento en el

Mercado Local creado por la Ley N° 4.315 y ampliado por las Leyes N° 4.431, N°

4.472, N° 4.382 y N° 4.810 a partir del 28 de enero de 2014, cuyos términos se

encuentran descriptos en el Suplemento del Prospecto.

Artículo 2°. Déjase establecido que hasta tanto se constituya el Registro a que hace

referencia el artículo 105, inciso 2) de la Constitución de la Ciudad Autónoma de

Buenos Aires, los documentos aprobados en los artículos precedentes, serán

protocolizados en la Escribanía General del Gobierno, con lo cual se considerará

cumplido el requisito de registración establecido en dicho artículo.

Artículo 3°. Regístrese, publíquese en el Boletín Oficial de la Ciudad de Buenos Aires y

en el sitio de Internet del GCBA, remítase para su conocimiento a las Direcciones

Generales de Contaduría, de Tesorería y de la Oficina de Gestión Pública y

Presupuesto, y para su conocimiento y demás efectos pase a la Dirección General de

Crédito Público. Grindetti

ANEXOS

ANEXO

El anexo de la presente norma puede ser consultado en la separata del Boletin Oficial N 4326